Lorsque vous achetez un bien immobilier par une vente à terme, vous vous renseignez à un moment donné pour faire un prêt hypothécaire qui ne sera activé qu’au moment du terme de la vente, donc plusieurs mois plus tard. Comme les taux d’intérêt varient sans arrêt, la banque peut vous proposer de bloquer dès aujourd’hui le taux, même si l’emprunt ne sera réellement déclenché qu’à la date convenue.
C’est ce qu’on appelle le taux forward. Il s’agit tout simplement d’un taux fixé à l’avance pour une transaction future. Ce type de solution s’applique surtout dans les cas où le financement est différé, comme une vente à terme, un achat sur plan ou un projet immobilier en construction.
Cela vous permet d’éviter un changement des projections. Autrement dit, vous savez exactement à quel taux vous emprunterez, même si le financement n’intervient que plus tard. C’est un outil de sécurisation financière utile si vous redoutez une hausse des taux d’intérêt. Il permet de protéger votre projet et votre budget à long terme.
Dans le cadre d’un projet immobilier avec financement différé, de nombreuses banques en Suisse permettent de fixer à l’avance un taux hypothécaire pour le sécuriser jusqu’à 12 ou 24 mois. Ce type de solution — souvent appelé hypothèque à terme — peut s’avérer utile si la signature de l’acte de vente est prévue plusieurs mois après la réservation du bien. Cela permet de se prémunir contre une hausse des taux pendant la période d’attente
La formule du taux forward varie selon les marchés et les produits, mais elle repose généralement sur le différentiel entre les taux spot et les taux futurs pour une période déterminée. Dans le jargon financier, on parle aussi de forwards pour désigner ces contrats à terme, qu’ils concernent les taux, les devises (taux de change forward) ou d’autres actifs.
Mais attention : si les taux baissent entre-temps, vous ne pourrez pas modifier votre prêt pour profiter de meilleures conditions — sauf à payer une pénalité. Si les taux montent en revanche, vous aurez bien fait de l’avoir bloqué à l’avance.
💡 Pour aller plus loin, découvrez nos articles détaillés sur le prêt hypothécaire en Suisse et sur la vente à terme, deux notions essentielles pour bien comprendre le fonctionnement du taux forward
